低违约评级组合的违约率估计

摘要：

违约率是信用风险建模的核心输入变量,本文基于评级模型对违约率进行估计.估计违约数据很少的低违约组合的违约率是一个比较困难的问题,用最大谨慎原则方法解决这类问题时结果偏大,过于保守.本文将最大谨慎原则的思想与极大似然方法相结合,估计低违约组合的违约率,其估计的结果比仅用最大谨慎原则估计的结果很大程度上降低了保守度.

关键词：评级模型、违约率估计、最大谨慎原则、极大似然估计

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金--一致性风险量度在信用风险的度量与管理中的应用70573076;高等学校博士点基金--一致性风险量度的理论与应用的研究20050056057

在线出版日期：2010-09-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：98-101