国际大米价格波动的实证分析:基于ARCH类模型

摘要：

本文基于1990～2008年国际市场大米月度价格教据,运用ARCH类模型分析了国际大米价格波动的规律及其影响因素.本文发现,国际大米价格波动存在一阶ARCH效应和"杠杆效应",库存的结转作用是这两种效应存在的原因,即正向价格冲击使库存持有者减少了库存,减弱了其缓冲下期价格波动的能力.另外,分析还发现,WTO谈判所带来的贸易自由化、国际石油价格的上升以及美元的贬值加剧了国际大米价格波动.

关键词：大米、国际市场、价格、波动、ARCH类模型

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家社会科学基金;中央高校基本科研业务费专项

在线出版日期：2011-08-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：83-92