"一带一路"沿线国家(地区)股市联动性研究

摘要：

随着全球经济交流不断加深,各国股票市场之间的联动性也在不断增强.采用DCC-GARCH模型对"一带一路"沿线17个国家(地区)股市在2000年1月5日至2019年5月23日期间的联动性进行研究.研究结果表明,中国香港地区与内地股市的动态相关系数最高,其次是新加坡、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾和俄罗斯,而印度、斯里兰卡、拉脱维亚、罗马尼亚、以色列、波兰、立陶宛、爱沙尼亚、黎巴嫩等国家与中国股市的联动性低.对于股市之间联动性的研究,为投资人在全球范围内进行资产配置、在股票市场分散投资、规避风险提供了很好的参考.随着"一带一路"倡议的不断完善以及中国资本市场的对外开放不断深入,未来中国与"一带一路"沿线国家的股市联动性会进一步增强.

关键词："一带一路"、联动性、股票市场、风险传染

所属期刊栏目：35

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2021-02-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：68-78,102