融资融券对中国A股市场波动的影响 ——基于事件研究法下沪深两市的比较研究

摘要：

运用事件研究法,将2014年9月22日的中国A股市场第四次扩容作为研究事件,利用VAR模型,研究了两融交易对我国股市的波动性影响,证实了融资融券交易对股市波动确实起到了推波助澜的作用.其中,融券交易对股市波动的影响小于融资交易,融资交易对股市波动性影响较大,同时深圳市场受两融交易的影响比上海市场更大.

关键词：融资融券、事件研究法、VAR模型

所属期刊栏目：33

分类号：F832.51(金融、银行)

资助基金：山东省高等学校人文社会科学研究计划项目"新旧动能转换下山东省实施创新驱动发展战略的路径研究"RW2018ZAF003;山东省社科规划项目"新常态下海洋经济增长动力转换与路径选择"17CZKJ26;青岛市社会科学规划项目"专属经济区和大陆架空间规划制度研究"QDSKL1701159

在线出版日期：2019-07-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：29-38