沪深300股指期货对现货市场波动的影响

摘要：

选用2005年1月4日至2015年9月2日每一个交易日沪深300指数收盘价为研究对象,并选择股指期货推出日期2010年4月16日为分界点将此段时间分为股指期货推出前和股指期货推出后两个时间段,通过经典GARCH模型,将两段时间内的现货波动性作比较发现,推出股指期货后,现货市场的波动性较推出之前确实有效减弱,即现货市场变得相对稳定一些.

关键词：股指期货、现货市场、GARCH模型

所属期刊栏目：31

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学规划基金项目“新兴市场国家地区银行危机与货币危机的共生性研究”13YJA790122

在线出版日期：2017-08-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：80-90