我国黄金交易价格的波动性与风险

摘要：

基于GARCH模型分析了我国黄金交易价格序列肥尾和波动集群性等特征,结合VaR方法来分析黄金交易价格的风险与收益的关系.结果表明,置信水平的提高能提高VaR值,但是金融危机后经济运行的不确定性使得VaR模型低估了市场风险,投资者应结合国际国内宏观经济形势运用多种风险模型综合考虑黄金交易价格的波动特征来控制风险.

关键词：黄金交易、GARCH、VaR

所属期刊栏目：25

分类号：F830.94(金融、银行)

在线出版日期：2011-06-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：76-80