带违约风险可向下修正的可转换债券分析

摘要：

基于转股价可向下修正的可转换债券的偏微分方程,结合违约时间的概率密度函数得出带违约风险及转股价可向下修正的可转换债券模型;把连续时间离散化,得出违约风险条款弱化可转换债券的价值,可向下修正条款趋于增加可转换债券的价值.

关键词：Black-Scholes期权定价模型、二叉树方法、可转换债券、风险中性

所属期刊栏目：24

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2011-03-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：89-91