10.3969/j.issn.1000-632X.2007.11.001
中国棉花期货市场质量研究
从有效性、波动性、流动性角度对郑州商品交易所棉花合约交易进行了实证分析,结果表明:郑州棉花期货市场不满足弱式有效市场的条件;初期市场流动性较好,尤其是2005年一直保持着稳定的上升趋势,进入2006年流动性水平开始大幅度下降;利用ARCH模型族进行实证分析发现波动的非对称性和杠杆效应明显.中国棉花期货市场还不完善,市场质量存在继续提高的空间.
棉花、市场质量、流动性、波动性、有效性
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F840.64(保险)
2008-01-07(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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