欧盟碳交易市场收益率厚尾特征与极端风险度量研究

摘要：

选取欧盟碳金融市场收益率数据作为研究对象,基于极值理论通过对数据建立区组极大值模型(BMM)和超阈值模型(POT)来拟合收益率数据的尾部.结果 表明:正态分布不能很好地描述欧盟碳金融市场收益率数据特征,而基于极值理论地的BMM和POT模型可以较好地拟合数据尾部;基于正态性假定下计算的风险度量指标,在高置信水平下会低估尾部数据的风险水平;基于极值理论的模型可以更好地拟合碳金融市场收益率数据,由此得到的风险度量指标可以更好地帮助风险管理者们监控和应对风险.

关键词：碳金融市场、极值理论、广义极值分布、广义帕累托分布、风险管理

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2020-05-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：61-64