基于存货选择决策的存货质押率模型

摘要：

如何制定最优质押率以最大化期望利润，如何选择存货和借款企业、设计贷款利率、贷款周期，以获得较高的最大化期望利润，是银行开展存货质押业务时较难决策的问题。为解决这一难题，文章通过构建存货质押率模型，给出了最优质押率及最大期望利润的显性表达式，分析对数收益率、对数波动率、贷款利率、贷款周期及违约概率对最优质押率、最大期望利润的影响，并对最优质押率、最大期望利润对以上各变量的弹性进行比较。研究结果发现，最优质押率、最大期望利润对对数收益率最敏感，对违约概率最不敏感。因此，银行在开展存货质押业务时，应选择具有较高对数收益率的存货，以实现较高的最大化期望利润。

关键词：质押率、存货选择决策、价格变动、物流金融

分类号：F253.4(物资经济)

资助基金：云南省中青年学术和技术带头人后备人才项目项目编号2014HB009;国家自然科学基金资助项目“基于质押物价格波动的动态存货组合质押贷款优化决策研究”项目编号71362028;云南省应用基础研究计划面上项目“基于流动性风险的存货组合质押贷款运作决策与优化方法研究”项目编号2015FB142。

在线出版日期：2016-03-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：114-121