基于时变系数协整模型的统计套利研究

摘要：

为了研究变量间的时变特性对统计套利策略的影响,利用时变系数协整模型对金融时间序列的结构突变点进行检测,并将时变协整模型运用到中青旅和丽江旅游两只股票的统计套利研究中.结果表明:检测出的变点个数与时变系数模型中切比雪夫时间多项式的阶数相同,该实证中设定模型阶数为1时的套利绩效相对较优,同时基于时变系数协整模型检测出的变结构点的统计套利绩效明显优于传统的协整模型情形下的套利绩效.

关键词：协整模型、时变系数、切比雪夫近似法、统计套利、变结构点

所属期刊栏目：13

分类号：F832;F224(金融、银行)

资助基金：教育部人文社科青年基金资助项目14YJCZH143;中央高校基本科研业务费专项资金资助项目WUT:2016IA005

在线出版日期：2018-10-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：593-597