中国股市的规模效应探析

摘要：

本文基于中信风格指数,对中国股市的规模效应现状展开分析.结论说明,从长期看,中国股市存在比较明显的规模效应,小市值股票回报率较高;在不同的时间段中,大市值股票和小市值股票交替领先;总的来说,小市值股票收益波动较大,而大市值股票波幅较缓.研究还证明,小市值股票与大市值股票的收益率差异在上涨时比下跌时更为显著.中国股市的规模效应成因主要可以归纳为”股价操纵”以及”收购效应”.

关键词：规模效应、小市值股票

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：56-59