CAPM理论在我国证券市场中的应用及改进

摘要：

@@ 现代投资组合理论的奠基人马科威茨(Markowitz)于1952年最先提出了投资组合的均值--方差模型,成为当时这一领域研究的经典方法,标志着现代组合证券投资理论的开端.这种模型的核心内容就是使投资组合的预期受益在一定的情况下投资风险最小,但是其计算程序却异常复杂.12年后,夏普(William Sharp)、林特内(John Lintner)和穆西(Jan Mossin)等经济学家在此基础上提出资本资产定价理论CAPM,后经过不断的完善并应用于整个经济学领域.多年来,这一模型在现实的投资组合绩效、证券估价、确定资本预算及管理公共事业股票中,得到了广泛的应用,并收到了很好的效果.

机标关键词：资产定价理论、证券市场、投资组合理论、证券投资理论、方差模型、经济学领域、组合绩效、资本预算、证券估价、预期受益、应用、经济学家、经典方法、计算程序、公共事业、风险最小、奠基人、均值、基础、管理

分类号：F83;F22

在线出版日期：2006-07-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：43-44