我国沿海与国际干散货运价联动

摘要：

为研究国内外干散货运输市场的联动性和风险传递效应,建立一般化的DCC-MSV模型来分析两者的动态关系和波动溢出效应.实证分析发现:国内外干散货运价的总体相关性不高,因船型的不同而各异且随着运价涨跌剧烈变化;只有灵便型船和超灵便型船存在国际运价单向引导我国沿海干散货运价,反向和其他船型则不存在引导关系;国内外干散货市场存在微弱的双向风险溢出效应,国际对国内的溢出效应较强.

关键词：干散货运价、DCC-MSV、动态相关、波动溢出效应

所属期刊栏目：39

分类号：F552.5(水路运输经济)

资助基金：教育部高等学校博士学科点专项科研基金20113121110003;上海海事大学优秀博士学位论文培育项目2013bxlp008

在线出版日期：2017-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：114-118