不同船型干散货运价联动

摘要：

为研究海岬型船、巴拿马型船、超灵便型船和灵便型船国际干散货运价的联动关系,建立自回归分布滞后(Autoregressivessive Distributed Lag,ADL)模型和动态条件相关系数多元随机波动率(DCC-MSV)模型,分别分析运价的领先滞后关系和风险传导过程.采用2009-2014年的数据做实证分析发现:海岬型船运价引导巴拿马型船运价,巴拿马型船运价引导灵便型船和超灵便型船运价,灵便型船运价和超灵便型船运价间存在较强的相互引导关系;海岬型船向巴拿马型船溢出运价波动风险,超灵便型和灵便型船相互溢出运价波动风险.

关键词：交通运输经济学、干散货运价、ADL模型、DCC-MSV模型、波动溢出效应

所属期刊栏目：38

分类号：F224;F551(经济计算、经济数学方法)

资助基金：教育部高等学校博士学科点专项科研基金20113121110003

在线出版日期：2015-10-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：131-134