2022年人民币外汇衍生品市场回顾与展望

摘要：

一、2022年人民币衍生品市场回顾
2022年全球疫情反复,俄乌冲突爆发,欧美地区通胀加剧,美联储与多家央行相继开启加息通道,美元指数大幅上涨,多数非美货币大幅贬值.在此国际环境下,人民币外汇掉期曲线全年整体下行,以一年期限的掉期点为例,从年初+1500高位一路下行至-2500,刷新了2008年6月以来最低,其全年振幅创下2009年以来最大.整条掉期曲线经历了从陡峭转平坦再转向倒挂的剧烈震荡.总体来看,2022年掉期市场走势与中美利差变化高度相关.外汇期权波动率则主要跟随即期汇率的实际波动率变动.

机标关键词：人民币外汇衍生品市场、回顾与展望、市场回顾

分类号：F832.6;F713.5;F426.31

在线出版日期：2023-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：33-37