地方税收竞争、企业利润与门槛效应

摘要：

中国地方税收优惠正处于“一管就死,一放就乱”的两难困局,地方政府也面临着低有效税率与高公共投资的权衡取舍难题.本文新建一个嵌入地方政府借贷行为的理论模型,发现地方税收竞争对区内工业企业利润的影响取决于政府治理能力,“税收天堂”政策只在低治理能力地区才是占优策略.经分组FGLS回归证实,低治理能力地区的税收竞争行为显著提高了区内工业企业利润,高治理能力地区恰好相反.因此,地区间无差别的税收优惠政策并非最优,起点公平容易导致终点不公平.基于全样本的SCC-FE模型和面板门槛模型所做的稳健性回归结果显示,“税收洼地”对工业企业利润的影响仍然存在门槛效应.机制分析发现,相比低治理能力地区,高治理能力地区的公共品对企业边际贡献更大,而当地税收竞争却在更大程度上抑制了公共品增长.进一步地,异质性检验发现了不同所有制、规模、行业的工业企业受益能力的非均等化.以上结论对中国税收优惠垂直分权安排有重要政策含义,建议政府对地方税收优惠以选择性部分授权的方式替代“一刀切”清理或放权.

关键词：税收竞争、税收洼地、治理能力、企业利润、门槛效应

分类号：F812(财政、国家财政)

资助基金：国家自然科学基金71573106

在线出版日期：2017-08-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共19页

页码：99-117