零售商运营视角下投贷联动CVaR利率决策模型

摘要：

投贷联动机制是深化"供给侧结构性改革"背景下探索创新型金融服务模式的重要方向,而合理利率定价机制已成为缓和金融"资源错配"矛盾的关键.本文刻画了运营视角下银行风险规避与股权质押重构企业信用的本质特征,构建了零售商投贷联动融资模型,探讨银行风险规避态度下贷款利率决策.核心研究发现是:投贷联动机制能提升银行甄别和监督企业的能力,通过"相机决策"贷款利率有效增加资金供给,CVaR风险度量准则下利率定价机制出现"风险溢价消散"现象.此外,还揭示了投贷联动中协调供应链各方利益的最优资产结构.

关键词：投贷联动、CVaR、利率决策、零售商运营

所属期刊栏目：31

分类号：F272.3(企业经济)

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;中央高校基本科研业务费

在线出版日期：2023-04-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：255-265