Heston模型下保险公司和再保险公司的投资与再保险博弈

摘要：

在同时考虑保险公司和再保险公司利益的前提下,研究了保险公司和再保险公司之间的投资与再保险博弈问题.假设保险公司面临的赔付过程由带漂移的布朗运动描述.保险公司可以向再保险公司购买比例再保险,两公司均可以投资于一种无风险资产和一种价格过程服从Heston模型的风险资产,并以加权终端财富的期望效用最大化为目标,利用动态规划原理建立相应的HJB方程并求解,分别得到了保险公司与再保险公司的均衡投资与再保险策略的解析表达,并利用均衡保险市场上再保险合同的供需关系分析了保险产品的定价问题.最后通过数值实例分析了各模型参数对均衡策略的影响.

关键词：投资与再保险、Heston模型、Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程、纳什均衡

所属期刊栏目：29

分类号：F224;F840(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金资助项目;教育部人文社会科学基金资助项目;广东省自然科学基金资助项目;广州市哲学社会科学"十三五"规划项目

在线出版日期：2021-07-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：48-59