宏观压力测试下商业银行零售信贷产品PD型预测研究

摘要：

通过将宏观经济指标与商业银行零售信贷产品住房按揭PD构建宏观变量预测模型,得到预测显著的GDP、CPI、HPI等三个宏观经济指标,再观察其不同滞后阶数组合VAR模型的AICC值,最终选取宏观经济因子高阶项构建回归方程和进行压力测试.研究结果发现:从施压时点开始,不同压力情景下PD均开始缓慢增长趋势,其中重度情景下PD增幅最大.说明使用宏观经济因子的阶乘能更好捕捉上述特征,PD预测模型能准确描述风险传导过程,此举可有效帮助商业银行加强零售信贷领域风险管理.

关键词：宏观变量、VAR模型、PD模型、压力测试、新资本协议

所属期刊栏目：28

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目;教育部长江学者和创新团队发展计划项目

在线出版日期：2020-09-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：13-22