基于贝叶斯方法的中国商业银行同业借贷网络中系统风险研究

摘要：

本文针对银行双边风险敞口不可得的现实情况,利用贝叶斯方法,基于185家商业银行在201 3年至2017年的资产负债表数据,在不同的网络结构设定下构建吉布斯抽样器,根据大量银行间同业资产及同业负债分布矩阵的样本,考察了每个商业银行在负面冲击后违约的概率及其分布.研究结果表明,银行同业借贷网络的结构能够显著影响银行的系统风险和违约概率.当网络连接概率处于中等水平时,冲击影响的范围最广;在完全网络结构下,风险分担的作用大于风险传染.总之,银行同业借贷既可以分担风险,也成为了风险传染的渠道,这种功能的转换取决于以下几类因素的相互作用:冲击的性质,例如冲击的规模,受冲击银行的数量以及冲击涉及的银行类型;清算时资产的贬值程度;银行自身资产负债表的特征.如果仅考虑银行同业借贷渠道,样本期内最稳健的银行系统是在2017年,而2014年的银行系统最脆弱.

关键词：系统风险、银行网络、贝叶斯方法、同业借贷、风险管理

所属期刊栏目：28

分类号：F832.5;C94(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目;国家留学基金委资助项目

在线出版日期：2020-07-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：14-26