中国原油期货动态风险溢出研究

摘要：

本文首次量化分析了我国原油期货与国际基准原油、上证指数以及人民币汇率之间的风险溢出关系.通过构建收益率和波/率的静态和/态网络,本文对我国原油期货与国内外市场之间的信息流向的强度、方向和/态性进行了初步的探索.研究发现,我国上市的原油期货与国际基准原油之间的信息关联密切,与股票市场以及汇率市场之间的关系相对较弱.同时,在构建的原油-股票-汇率系统中,我国原油期货处于信息的接收方,国际油价波/信息对我国原油期货市场存在明显的正向冲击作用.

关键词：上海原油期货、风险溢出、联接网络

所属期刊栏目：26

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71774152,71573214,91546109;中国科学院青促会项目Y7X0231505

在线出版日期：2019-01-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：42-49