基于混合分布的中国股票波动风险因素的识别与分析

摘要：

论文用GARCH模型描述股票的波动特性,应用混合分布对中国上市公司按照股票波动特性进行分组,发现中国上市公司的波动特性可以被分为4个子总体.其中,子总体1主要包含表现异常的公司股票,其他三个子总体的参数向量的相关性相似,风险大小不同.应用列联表法分析和多元logistic模型统计分析发现,非国有股权分散公司、制造业公司相对偏向低风险公司,社会服务业、房地产公司相对偏向高风险公司,制造业的公司(股票)波动的持续性相对较低.混合分布是对股票特性进行分组的良好工具.

关键词：混合分布、GARCH模型、股票波动率

所属期刊栏目：26

分类号：F124(中国经济)

资助基金：国家自然科学基金委重大研究计划重点项目91546202

在线出版日期：2018-04-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：86-95