基于B-S期权定价模型的V2G备用合约协调机制研究

摘要：

基于V2G备用市场的风险中性交易特点及实践中常用的“保底收购,随行就市”合约价格机制,构建了电网公司实施期权进行套期保值前后的电动汽车用户电量预留决策模型,并对比分析了Stackelberg博弈和合作博弈下渠道双方的反馈均衡策略与最优收益.研究结果表明:仅简单地采用市场保护性的合约价格机制,将使得V2G备用市场的交易风险完全由电网公司来承担,从而无法防止其在市场行情不好时的机会主义行为;在此基础上,电网公司选择购买期权以规避由V2G备用市场价格波动所带来的风险,但是分散决策时的均衡收益小于集中决策最优收益.为此,进一步引入“B-S期权定价+预留协作+保证金”契约机制使得合作系统达到完美协调,且渠道双方的期望收益都得到Pareto改进,并给出了均衡时的V2G备用预留协作系数、交易保证金以及合约电价之间满足的解析关系.算例分析结果验证了本文提出的模型与理论分析的可行性.

关键词：V2G备用、合约价格机制、预留电量、B-S期权定价模型、契约协调

所属期刊栏目：24

分类号：TM-9;F123.9

资助基金：国家自然科学基金重点资助项目71133007;国家自然科学基金资助项目71373297

在线出版日期：2016-12-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：10-21