基于复杂网络的金融传染风险模型研究

摘要：

随着金融创新向更广和更深层面发展,金融体系中的传染风险和系统性风险越来越大,对此类风险进行准确度量是有效宏观审慎管理的重要内容.本文基于复杂网络理论,采用模拟方法对金融传染风险模型进行系统研究.首先,借鉴复杂网络的Watts级联动力学理论,构建了基于随机网络的金融传染模型,其较大的网络连通度水平不仅为传染提供更多的传播渠道,而且抵消了风险共享的能力.其次,引入Gleeson和Cahalane (2007)的分析框架,探讨了计算预期违约银行节点规模的解析模型,并对Watts模型中各种参数对系统风险的影响效应进行测度.最终,形成一个包括网络模拟方法、模型解析结论,以及网络统计分析方法等较全面的计算算法工具集合.

关键词：传染风险、级联动力学、复杂网络、金融网络、随机图论、连通度

所属期刊栏目：22

分类号：F830.9;F832.5(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71173241;教育部新世纪人才基金资助项目NCET-10-0830

在线出版日期：2014-12-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：11-18