次分数布朗运动下带交易费用的备兑权证定价

摘要：

为了体现金融资产的长记忆性,采用次分数布朗运动刻画备兑权证标的资产价格变化的行为模式.利用随机分析理论和偏微分方程方法,建立了次分数布朗运动下带交易费用的备兑权证定价模型,进一步研究了定价模型的参数估计问题.最后,采用我国权证市场实际数据进行了实证分析,通过比较不同定价模型的结果说明了长记忆性和交易费用对定价结果有着显著的影响.

关键词：次分数布朗、交易费用、备兑权证、偏微分方程、二次变差

所属期刊栏目：22

分类号：F830.59(金融、银行)

在线出版日期：2014-06-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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