10.3969/j.issn.1003-207X.2014.02.005
基于下偏度最小化贷款组合优化模型
运用组合偏矩刻画信贷风险原理,以贷款组合下偏度最小化为目标函数,控制商业银行发生重大损失的概率;以组合风险价值VaR为约束条件,控制贷款组合的整体风险,建立基于下偏度最小化贷款组合优化模型.研究表明:下偏度不要求贷款收益服从正态分布,并能够很好地反映收益率分布的“左尾”,降低商业银行贷款组合发生重大损失的概率;同时下偏度可以真实反映贷款的本质,符合投资者的心理,并且可以反映多笔贷款之间的相关联系,解决现有模型的解析能力不足的问题.
贷款组合、组合优化、下偏度、VaR约束
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F830.33;O224(金融、银行)
教育部人文社会科学青年基金项目资助09YJC790024;国家软科学研究计划项目资助2011GXQ4D039
2014-03-21(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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