石油价格冲击与经济波动风险最小化的货币供应机制分析

摘要：

本文通过构建一个包含石油价格冲击的DSGE模型，基于经济波动风险的最小化，研究了石油价格冲击对中国货币供应机制的影响。在模型结构参数贝叶斯估计的基础上，通过货币政策前沿的比较分析，回答了中国货币供应机制是否应该对石油价格冲击做出反应以及应该如何反应的政策问题。研究结果表明，中国当前的货币供应机制并没有对石油价格冲击做出显著的反应，但为了减小经济波动的风险，中国的货币供应机制在对产出增长和通货膨胀反应的同时，对石油价格冲击做出反应具有必要性。

关键词：石油价格冲击、经济波动、货币供应机制、政策前沿

所属期刊栏目：20

分类号：F822(货币)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71171090

在线出版日期：2012-06-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：26-33