基于过度自信的交易量驱动因素建模研究

摘要：

基于信息模型框架引入过度自信假设构建理论模型,在考虑信息结构环境的基础上建立状态依赖过度自信模型,从信息流动机制和微观机理的角度分析市场历史收益和交易量之间的关系.根据理论结果提出了私人信息冲击对交易量具有正向作用以及历史收益和交易量呈正相关的两个假说,随后基于中国证券市场的实证检验进一步验证了相关理论假说的正确性.

关键词：过度自信、信息结构、历史收益率、交易量

所属期刊栏目：18

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目70771076;国家杰出青年基金资助项目70225002

在线出版日期：2010-11-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：43-48