具有结构变化的资产定价模型的贝叶斯自回归条件异方差检验

摘要：

在现代资产定价理论中,一个基本的假定是证券资产风险溢价满足方差齐性.然而,这样的假设未必是正确的,因此,需要对资产定价模型进行异方差的检验.本文在贝叶斯框架下考察了具有结构变化的资产定价模型,提出了检验该模型的回归条件异方差的贝叶斯检验方法.最后利用两个具体实例论证了所提方法的有效性.

关键词：自回归条件异方差、贝叶斯因子、资产定价模型、路径抽样、结构变化

所属期刊栏目：18

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：教育部人文社会科学青年基金14000-3191015;上海市教育委员会科研创新资助项目10YZ24

在线出版日期：2010-11-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：14-18