基于多空交易者模型的股改对市场有效性影响的检验

摘要：

本文从市场价格是由多空交易者相互作用所形成的观点出发,构建了多空交易者模型,将市场相对有效性概念作为实证检验的理论基础,运用我国股票市场数据,检验了股权分置改革对我国股票市场处理新信息效率的影响,结果显示股权分置改革改善了市场运行效率,使我国市场相对有效性得到提高.但结果也表明当前我国市场效率仍不足,需进一步推进相关制度建设来提高我国市场处理信息的效率.

关键词：多空交易者、市场相对有效性、股权分置改革

所属期刊栏目：17

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2010-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：32-38