基于非线性VAR模型对我国货币政策非对称作用效应的实证检验

摘要：

本文基于1990年1月至2008年12月间的月度数据,利用Logistic平滑迁移向量白回归(LSTVAR)模型来描述和检验我国货币政策作用机制中是否存在非对称效应.LSTVAR模型的估计和脉冲响应函数结果表明,我国实际产出序列和通货膨胀率过程对货币冲击的动态反应随着冲击方向、规模以及经济周期阶段的变化而改变,货币政策对实际产出和价格水平的作用具有非对称性,这说明总供给和总需求之间存在着非线性关系.

关键词：货币政策、非对称效应、LSTVAR模型、脉冲响应函数

所属期刊栏目：17

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：教育部人文社会科学重点研究基地重大项目08JJD790133;教育部人文社会科学研究应急项目2009JYJR014;吉林大学面向21世纪教育振兴行动计划（985计划）研究生创新基金重点项目20081101

在线出版日期：2009-07-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：47-55