资产波动多标度自相似性和层次结构特征

摘要：

本研究运用结构函数和层次模型对资产波动多时间标度条件下的自相似性和层次结构特征进行的研究发现:在结构函数和相对结构函数度量框架下,资产波动仅在一定时间标度和波幅上表现出了自相似性;当运用普适性更为广泛的归一化相对结构函数度量时,资产波动在整个时间标度范围内表现出显著的自相似性.此外,资产波动在SL层次结构模型中表现出离散特征,而在新构建的归一化层次结构模型度量框架中具有显著幂次函数关系,表明资产波动间具有不同于由最高激发态(最强间歇结构)控制的SL层次结构的逐级传递的"相邻"层次结构特征.

关键词：多标度、结构函数、自相似性、层次结构

所属期刊栏目：17

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金05BJY010;国家211工程重点学科建设项目;面向21世纪教育振兴行动计划（985计划）

在线出版日期：2009-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：7-16