10.3969/j.issn.1006-3897.2008.04.005
不允许卖空情况下均值-方差和均值-VaR投资组合比较研究
文章研究了不允许卖空情况的均值-方差和均值-VaR两种投资组合模型,并运用不等式组的旋转算法并结合序列二次规划法进行求解.最后,通过实证研究验证了上述算法的有效性.计算结果还表明,在不允许卖空情况下,均值-VaR投资组合的有效前沿为均值-方差投资组合有效前沿的子集;置信度越低,投资者越倾向于选择收益率大而风险也大的投资组合.
投资组合、不允许卖空、均值-VaR、序列二次规划、旋转算法
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F830(金融、银行)
国家自然科学基金资助项目70471077;武汉科技大学校基金项目2008XY33
2008-10-28(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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