股票流动性风险测度模型的构建与实证分析

摘要：

传统度量流动性风险的方法是计算股票的平均流动性水平,近年来逐渐考虑到了流动性的波动性,对流动性风险的度量更加接近实际.本文在以上两种衡量流动性风险方法的基础上建立了包含"横"与"纵"两维上的新的流动性风险测度模型--流动性"成本一风险"矩形和等流动性风险曲线,并以上海证券交易所上市的107只A股为样本进行实证检验,结果表明该模型能够比较全面真实的测度股票的流动性风险.

关键词：流动性风险、成本一风险矩形、等流动性风险曲线

所属期刊栏目：16

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：教育都人文社会科学重大研究项目05JJD790020子课题

在线出版日期：2008-07-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：1-6