具有VaR约束的跟踪误差投资组合鲁棒优化模型

摘要：

本文在跟踪误差投资组合优化模型基础上,考虑投资组合的风险价值VaR和收益的不确定性,建立了具有VaR约束的跟踪误差投资合鲁棒优化模型.以国内证券市场为背景,运用线性矩阵不等式(LMI)方法进行了实证计算,并与基准组合、跟踪误差投资组合模型和无VaR约束的跟踪误差投资组合鲁棒模型的投资结果进行了比较.实证结果表明,在给定证券集的条件下,具有VaR约束的跟踪误差投资组合鲁棒优化模型优于其它模型.

关键词：投资组合、鲁棒优化、跟踪误差、VaR、线性矩阵不等式

所属期刊栏目：15

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70572088;教育部高等学校博士学科专项基金20050145022;辽宁省科技计划2004401015

在线出版日期：2007-04-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：1-5