资产负债管理多阶段模型及应用

摘要：

本文根据我国实际情况,考虑未来各种经济因素的不确定性,建立了资产负债管理问题多阶段随机优化模型.对基金公司的多阶段资产配置问题、个人财务计划问题、银行资产负债管理问题以及养老金问题进行研究,针对每一个具体问题对目标函数和约束条件进行了调整和改进.对未来不确定的经济因素采用向量自回归方法进行预测,得到了最优资产配置,使得与负债选择和投资者财富相联系的资产投资决策通过多期随机规划达到最优.

关键词：资产负债管理、情景生成、资产配置、随机规划

所属期刊栏目：14

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70572088;高等学校博士学科点专项科研项目20050145022

在线出版日期：2006-11-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：38-44