边界Logistic违约率模型Bayes分析及实证研究

摘要：

Cramer[1]指出了一般Logistic违约率模型容易出现的问题并提出了边界Logistic违约率模型.本文采用了不同于Cramer(2004)的Bayes分析方法对边界Logistic模型的后验分布的性质进行了分析,从理论上说明了边界Logistic违约率模型更优越的原因.然后利用中国公司数据展开实证研究,不仅找到了Cramer问题的中国证据,同时还发现Bayes边界Logistic违约率模型不仅能够克服Cramer问题,而且对临界值不敏感,同时预测效率也相对较高.

关键词：Logistic、违约、边界Logistic、Bayes分析

所属期刊栏目：14

分类号：C931(管理学)

资助基金：高等学校博士学科点专项科研项目2005006004

在线出版日期：2006-09-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：25-29