附加噪声长记忆过程的半参数估计方法研究

摘要：

附加噪声长记忆过程的参数估计在实证研究中一直受到回避.本文通过聚合算子对样本数据进行降噪处理,研究了局部Whittle(LW)估计和对数周期图(LP)回归两种半参数估计方法.结果表明LW估计方法相比LP回归,解决了半参数方法的参数选取问题,且能够完全忽略噪声数据的影响而得到一致的估计.将LW估计应用于中国股市,发现重大突发事件发生时的长记忆性表现得最为强烈,且事件后比事件前要强烈.

关键词：长记忆、聚合算子、LP回归、LW估计、重大突发事件

所属期刊栏目：14

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70371035

在线出版日期：2006-09-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：1-5