期货市场有效性理论与实证检验

摘要：

本文以我国期货市场选取的六种期货的价格行为为对象,利用单位根检验与自相关检验的结合,并同时利用方差比检验和多重方差比检验来随机游走假设进行实证研究,目的在于探讨国内铜、大豆、小麦等六大期货市场是否呈有效态势.结果显示:各种检验方法得出的结论不尽一致,除上天胶外,各大期货市场的对数期货价格序列不能拒绝弱式有效市场假设.

关键词：期货价格、市场有效、随机游走

所属期刊栏目：13

分类号：F224.9(经济计算、经济数学方法)

资助基金：中国科学院资助项目70441022

在线出版日期：2006-03-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：1-5