风险资产组合的均值-M有效前沿及其实证分析

摘要：

本文基于由Carlo Acerbi(2002)提出的一类一致性风险度量一谱风险测度M,给出了谱风险测度的一些性质及构造谱密度的一种具体形式;重点讨论了正态情形下风险资产组合的均值-M有效前沿,探讨了其经济含义,并与经典的均值-方差有效前沿进行了对比研究,获得了若干深入的结果.由于期望短缺ES是特殊的谱风险测度,因此其对应的有效前沿是本文结果的特例.最后,本文利用前面的结论对深市和沪市的风险资产组合的均值-M有效前沿作了实证分析.

关键词：一致性风险度量、谱风险测度、谱风险、有效前沿

所属期刊栏目：13

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70071012;广西科学研究与技术开发计划项目0385008

在线出版日期：2005-11-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：6-11