信用风险中性定价方法及实证研究

摘要：

信用定价是信用风险管理的核心,风险中性定价方法具有传统定价方法不可比拟的优点.本文系统地给出了信用风险中性定价的步骤和关键参数估计的方法,并将该方法运用到72家上市公司信用风险的定价实践中,实证结果表明,10%是中国企业风险中性违约概率的重要临界值,同时,股权结构对中国企业风险中性违约概率有重要的影响.

关键词：风险中性定价、信用

所属期刊栏目：12

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：高等学校博士学科点专项科研项目20020290019;北京航空航天大学校科研和教改项目;新华信商业信息有限公司资助项目

在线出版日期：2005-12-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：204-208