10.3321/j.issn:1003-207X.2004.01.004
基于M-SemiA.D组合投资模型及对上海股市实证研究
马柯威茨的均值-方差(M-V)模型中以方差度量风险存在两个致命的缺陷,为了更精确度量风险,作者提出了半绝对离差(SemiA.D)概念,并以此对M-V模型进行改进.通过对上海有代表性的50支股票复权价进行分析,我们得到:在每个期望收益率水平上,基于M-SemiA.D模型的投资组合都优于M-V模型中的投资组合,并且有效投资组合满足两基金分离定理.
投资组合、两基金分离定理、风险弹性、半绝对离差
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F830.59;C934(金融、银行)
2004-05-21(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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