多阶段资产组合选择均值-VaR模型和均值-方差模型的比较

摘要：

本文建立了多阶段情形下的均值-方差模型和均值-VaR模型,并比较了两种模型的不同性质,给出了两种模型下的最小方差组合性质和在收益率的均值-标准差坐标下,不同的风险度量方法产生的不同的有效边缘以及VaR模型置信度趋于1时的极限性质,最后给出了分析的数值例子.

关键词：组合证券选择、多阶段、Value-at-Risk、均值-方差模型、均值-Var模型、有效边缘

所属期刊栏目：10

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2004-12-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：240-244