中国上市公司"规模效应"的实证研究

摘要：

本文回顾了异象中公司规模效应的研究历程,分别基于流通值和总市值对深市和沪市的规模效应进行实证分析,研究表明:①作为市值度量的流通值和总市值的选择对不同规模组合收益率的排序没有本质的影响.②深市无论是从总市值还是流通市值的规模排序,其组合呈现出"规模效应"即收益率与规模成反比;而沪市的中盘股投资组合收益率明显好于其它两个组合.③深、沪两市收益率均不存在"季节效应".

关键词：异象、公司规模效应、季节效应、市场有效性

所属期刊栏目：10

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金79870031,79910761860,79942015

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：8-12