变额年金中终身提取利益保证的定价研究

摘要：

随着人口的快速老龄化,我国养老压力进入日益严重的时代,丰富商业年金保险的品种无疑是缓解养老问题的重要途径之一.本文主要对目前欧美最受欢迎的一种变额年金产品-终身提取利益保证(GLWB)进行定价研究.首先给出了在固定利率和固定死亡率下GLWB定价公式.再建立了引入随机利率模型和随机死亡率模型后的GLWB定价公式,然后运用蒙特卡罗方法对GLWB的定价模型进行了数值模拟,同时对公平保证费用的敏感性进行了分析,这对我国变额年金市场推行GLWB产品具有较强的应用背景和研究意义.

关键词：终身提取利益保证、随机利率、随机死亡率、公平保证费用

所属期刊栏目：30

分类号：F840.48(保险)

资助基金：湖南省社科基金项目13YBA088

在线出版日期：2016-06-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：5-9