人民币汇率与股价联动关系的实证分析

摘要：

汇率和股票市场在一国的经济发展中扮演着重要的角色,随着汇率和股价的联动关系日趋明显,关于人民币汇率与股价的联动关系的研究越来越受到重视.关于汇率与股价的联动关系.文章从理论和实证分析两方面论述了汇率变动对中国股市影响问题.首先,综述了国内外的学者关于这个课题的理论成果;在实证分析中,采用了国内外学者在分析此问题时普遍使用到的平稳性检验、协整方法以及Granger因果检验法.结果表明:汇率与股价的联动关系是存在的,总体而言,人民币汇率与股价存在明显的负相关,且汇率对股价的影响大于股价对汇率的影响.在文章最后,列出了一些不足以及进一步的研究方向.

关键词：汇率、股价、ADF检验、协整检验、Granger因果检验

所属期刊栏目：22

分类号：F82;F83(货币)

在线出版日期：2011-01-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：16-21