随机通货膨胀下DB养老金计划最优退出策略

摘要：

针对目前投保人在投保过程遇到的系统性风险,研究了基于随机通货膨胀风险下DB养老金计划的最优退出策略问题.该计划具有最低保障功能,并且投保人可以在任何时期行使surrender期权.为了找到行使surrender期权的最佳时间,将带有surrender期权的DB型年金计划的最佳退出时间转化为一个自由边界问题,由此可以得到一个相应的非齐次偏微分方程,利用梅林变换对非齐次偏微分方程进行积分变换后使用RIM递推积分法对积分方程进行数值求解,从而得到一个surrender期权估值的积分方程和最优退出边界.研究表明:这种期权为投保人提供了更多的保护,使得投保人拥有更多的选择权;此外,用数值分析给出了公平收费率的性质和在不同投资比例对账户价值的影响以及其最优退出策略.

关键词：最优退出策略、surrender期权、梅林变换、自由边界问题

所属期刊栏目：37

分类号：F840.3(保险)

资助基金：国家自然科学基金资助项目;安徽省高等学校自然科学研究重点项目;安徽省高等学校重大质量工程项目

在线出版日期：2020-04-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：69-76