沪深300股指期货、现货市场价格传导研究

摘要：

为了研究沪深300股指期货、现货价格的相互引导关系,采用2010年4月16日-2012年12月28日共660个交易日的1320个数据进行实证分析;研究结果表明:股指期货、现货价格之间存在协整关系,股指期货价格的变动在一期后对现货价格产生影响,而股指现货的价格的变动在两期后对期货价格产生影响,双向价格引导关系较弱,主要还是期货价格起到主要的引导作用.

关键词：沪深300股指期货、价格传导、VECM

所属期刊栏目：30

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：云南省自然科学基金项目2011FZ193;云南省教育厅科研基金2011C121

在线出版日期：2013-11-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：52-56