随机收益流的效用无差别定价

摘要：

研究一类随机收益流效用无差别定价问题;在指数效用函数假设下,通过求解HJB（Hamilton-Jacobi-Bellmen）方程,得到了随机收益流效用价格的显示解;结果显示,随机收益流的效用价格随自身平均回报率的增加而上升,随投资者风险厌恶程度的提高而降低,这与人们的直观是一致的。

关键词：随机收益流、效用无差别定价、Hamilton-Jacobi-Bellmen方程

所属期刊栏目：29

分类号：O142(数理逻辑、数学基础)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70971037

在线出版日期：2012-11-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：49-55